编者按：

　　根据联合国最新的人口数据预测，2011年以后的30年里，中国人口老龄化将呈现加速发展态势。到2050年，60岁及以上老人占比将超过30%，社会进入深度老龄化阶段。同时我国的人口红利期即将结束，到2039年，我国将出现不足两个纳税人供养一个养老金领取者的局面，这被称为“老龄社会危机时点”。本版从今日起将刊登《中国的养老风险分析与应对》，该文将对中国的养老风险进行系统分析，并致力于探讨对应的措施，以飨读者。

    本文将对中国的养老风险进行系统分析，并且探讨对应的措施。而此处的养老风险是狭义概念，更多从企业和员工的财务风险角度，即养老金的投入和领取。

　　一、全球典型国家面对养老风险的挑战和应对

　　联合国教科文组织规定，一个国家或一个地区的60岁以上的人口占该个国家或地区人口总数的10%或以上，或一个国家或一个地区的65岁以上的人口占该国家或地区人口总数的7%或以上，那么，该国家或地区就进入了老龄化社会。如果65岁以上人口所占比重达到15%以上，则为“超老年型”社会。人口老龄化所带来的问题，将牵涉到社会和经济发展的诸多方面，特别是对各国的养老体系产生极大的挑战。以下简介五个国家目前的养老体系以及在面对养老风险时的应对措施。

　　1.法国

　　法国是世界上最早进入老龄化社会的国家。早在1865年，法国65岁及以上老年人口比例就超过了7%，进入了老龄化社会，现在法国的老年人口比例已超过15%，成为“超老年型”国家。法国的社会养老保险体系包括三个层次：基本养老保险、补充养老保险和个人养老储蓄。以压缩基本养老保险支出为目的措施包括修改养老待遇公式、延长全额领取基本养老金的年限和统一公共部门养老制度与私人部门养老制度。

　　2.瑞典

　　瑞典作为西方福利世界的典范国家，在1890年，其65岁及以上人口比例就达到了7%。其社会养老金体系由国家养老金、收入养老金及企业年金构成。由传统的待遇确定型（DB）现收现付制的养老制度，代之以缴费确定型（DC）现收现付制的名义账户(收入养老金)和积累制的个人账户(企业年金)相结合的新制度。

　　3.德国

　　1930年，德国开始进入了老龄化社会，它是世界上最早建立社会保障体系的国家。德国现有的社会养老保险体系由国家强制性的公共养老保险、职业养老保险和个人自愿养老保险三部分构成。为了更加有效地应对人口老龄化，德国先后做出了以下的相应调整：修改养老待遇机制；控制提前退休；延长退休年龄；修改公共养老金待遇公式。

　　4.美国

　　作为典型老龄化社会的美国于1940年迈入了人口老龄化的进程。美国建立的是多支柱型的养老体系：社会养老体系、补充养老计划和个人养老储蓄。美国应对老龄化的措施为提高养老金的缴费率和缴费上限，并逐渐改现收现付制为部分积累基金制。

　　5.日本

　　日本虽然到1970年才达到人口老龄化的标准，但它是发达国家中人口老龄化速度最快的国家。它的养老保险制度分为三个层面：一为国民养老保险；二为厚生养老保险和共济养老保险‘’三为企业养老保险。它对于应运而生的老龄化问题，解决方案：提高退休年龄、调整养老金待遇机制、根据缴费人总数和退休人员预计寿命变化调整待遇水平。

　　二、中国在快速进入老龄化社会，面对着逐步加大的养老风险

　　从上世纪70年代开始，中国政府通过计划生育政策的实行，使全国人口增长模式有了从高增长过渡到低增长的转变。同时，人口年龄结构也发生了巨大的变化，老龄化水平不断提高。/////

　　中国已于1999年进入了老龄化社会，是较早进入老龄化社会的发展中国家之一。根据2010年第六次全国人口普查结果，0-14岁人口为222,459,737人，占16.60%；60岁及以上人口为177,648,705人，占13.26%，其中65岁及以上人口为118,831,709人，占8.87%。同2000年第五次全国人口普查相比，0-14岁人口的比重下降6.29个百分点，60岁及以上人口的比重上升2.93个百分点，65岁及以上人口的比重上升1.91个百分点。发达国家用几十、上百年时间所达到的老龄化程度，我们国家仅仅用了二十几年的时间就达到了。这表明中国人口结构老龄化的趋势明显。

　　根据联合国最新的人口数据预测，2011年以后的30年里，中国人口老龄化将呈现加速发展态势，60岁及以上人口占比将年均增长16.55%，2040年60岁及以上人口占比将达28%左右。在这30年里，中国开始全面步入老龄化社会。到2050年，60岁及以上老人占比将超过30%，社会进入深度老龄化阶段。同时2015年劳动人口将开始下降，老龄人口加速上升，一直要到2039年才会开始下降。也就是说，我国的人口红利期即将结束，到2039年，我国将出现不足两个纳税人供养一个养老金领取者的局面，这被称为“老龄社会危机时点”。

　　因此，人口老龄化对社会养老体系产生了非常重大的直接以及间接的影响。

　　人口老龄化对养老体系的直接影响：首先，随着中国人口老龄化的进程不断加快，为了解决新中国成立以来城镇职工养老保障存在的矛盾与困难，我国实行了“个人账户与社会统筹”相结合的部分积累制度。但是，这种养老金制度在实际运行过程中必然产生“空账”问题。因为老龄化意味着领取养老金的退休职工，相对于向养老金缴费的在职职工的比例不断提高，从而将对中国养老保险金的收支平衡产生直接的影响。

　　其次，劳动参与率下降将加大养老金的负担。与大多数国家相比，我国法定的退休年龄比较低。由于近年来就业形势严峻，为了减少名义下岗和失业数量，企业强制或鼓励职工提前退休的现象十分普遍。过低的法定退休年龄以及实际上的提前退休，都会提高整个社会和家庭的养老负担。在我国老年抚养成本比较高，且养老金的发放和积累之间存在着较大缺口，普遍的提前退休会使劳动者提前失去就业收入，加大其对养老金的依赖。

　　人口老龄化还会对养老体系产生诸多的间接影响：首先，在经济全球化的背景下，随着我国城镇人口的老化和过高的养老保险缴费，我国城镇企业劳动力成本相应上升，致使我国在国际市场上的竞争力会受到影响，并且最终会影响我国养老金的收入能力。中国过去靠富余的廉价劳动力创造了经济奇迹，而劳动力减少很可能引发潜在的危机。与西方国家不同，我国人口老龄化对劳动力的挑战，并非是劳动力数量不足的问题，而主要是我国劳动力的质量不能满足经济社会的发展需要。

　　再次，人口老龄化还会对消费需求产生影响。当人口老龄化的趋势变得显而易见时，人们的消费需求也会随之转变。人是消费的主体与直接承担者，社会的发展总是为了满足人的某种需要。一定社会的消费水平、消费结构，以及由此形成的产业结构总是与这个社会的人口保持着密切的关系。通过历年的人口普查结果看，自1999年我国进入到老龄化社会以来，14岁以下的人口数量不断下降，而65岁以上老年人口数量则不断上升。因此，随着我国人口结构的转变，人口老龄化的加剧将使得14岁以下未成年人口的消费品需求逐渐下降，而适应老年人口需求的各种消费品以及服务将持续上升，从而改变了人们的消费结构，影响人们的消费偏好，并由此对我国现有的产业结构提出了挑战。