央行发布反洗钱报告 5家违规保险公司遭处罚
 
    央行9月4日发布的《2007年中国反洗钱报告》摘要披露，2007年，央行共检查了528家保险公司，其中寿险公司233家，财险公司295家；处罚了5家保险公司，其中寿险公司2家，财险公司3家，但未对保险业金融机构进行罚款。

　　《报告》指出，保险业金融机构检查发现的违规问题主要有：未按规定识别客户身份；未报告大额交易和可疑交易；未按规定保存客户身份资料和交易记录；所有被查机构均不同程度地存在反洗钱内部控制制度不健全的问题。

    2007年2月，保监会向保险行业下发《关于贯彻落实〈反洗钱法〉，防范保险业洗钱风险的通知》，强调保险业开展反洗钱工作的重要性和必要性，对保险机构在建立健全反洗钱组织机构和内部控制制度、落实保险市场准入阶段的反洗钱审查制度、开展反洗钱宣传培训等方面作了明确要求。

    同时，各保险机构相继成立了以公司领导为组长、相关部门负责人为成员的反洗钱工作领导小组，指定了负责反洗钱工作的具体部门和联系人，并积极研究加强反洗钱内部操作规程，逐步建立公司内部的反洗钱工作机制。
（上海证券报  2008-09-05）

                                     保险法修订的六大节点
 
　　本次《保险法》的修订要处理好六个方面的关系，明确当事人权责并加强对被保险人利益的保护，规范保险公司经营行为，改变投保容易理赔难局面，防范保险市场风险，促进我国保险业又好又快发展。

　　第一，法律修订的系统性和前瞻性并重。现行《保险法》是于1995年首次制定并颁布的，2002年的第一次修订存在一定的过渡性质，主要是为了适应我国加入WTO后，保险市场进一步对外开放的形势要求，当时提出“可修可不修的不修”，因此该法在2002年的修订不够系统。这次是系统性的修订，要借鉴外国保险法的经验，吸收现在的成熟经验，反映社会发展的需要。比如，保险化解巨灾风险的作用明显，但是我国自然灾害中保险赔款仅占因灾直接损失的1%左右，远低于国际30%-40%的水平。这次《保险法》修订的过程中，全国人大财经委也提出了设立巨灾保险的问题。因此，有必要探索利用保险的方式来化解巨灾风险的途径，并在《保险法》中有所体现。另外，法律修订也要考虑前瞻性，比如为金融保险业综合性经营留下法律空间很有必要，我们现在是分业经营、分业管理，但实际上，从保险、银行、证券发展的规律来看，金融业综合经营将是未来发展的方向，一些金融集团也已通过子公司实现了银行、证券、保险的综合经营，前瞻性就是要为未来保险业的发展留出一定的空间。

　　第二，明确保险当事人的权责和加强对被保险人利益的保护并重。在保险市场上，由于信息不对称，保险人和被保险人双方，一个是强势、一个是弱势，被保险人的基本权益往往得不到充分保障，例如，“投保容易理赔难”是社会普遍反映的一个现实问题。《保险法》的修订需要防止保险人权利滥用，强化对被保险人的保护，改变其在保险合同订立、保险金赔付等方面的弱势地位。因此，《保险法》的修订需要保护所有当事人的权利并明确他们应承担的义务，同时要针对当前的现实，更加重视并最大限度保护被保险人的利益。限制保险人的合同解除权，增设“不可抗辩条款”对于长期人身保险合同项下的被保险人利益的保护意义重大。将“近因原则”写入《保险法》既可以防止保险人不当拒赔，逃避合同义务；又可以阻止无理的赔偿请求，滥用合同权利，是明确当事人权责和解决理赔难问题的有效途径。
 
　　第三，推进保险业市场化和防控保险市场风险并重。这次法律修订在保险业市场化方面适应了新的要求，比如说拓展保险公司业务范围和保险资金运用渠道，这是保险业市场化的两个重要的方向。随着保险业的迅速发展，保险资金运用已成为保险公司生存和发展的关键性因素。但在推进市场化的同时，也要注意防控保险市场的风险。随着保险市场规模的日益扩大，截至2007年底，我国保险资金运用余额已达2.7万亿元，占GDP的11%左右，保险公司已经成为股市上重要的机构投资者。随着市场化程度越来越高，业务范围的突破，保险资金投资运用规模还将继续扩大，防控保险市场的风险也显得尤为重要，所以这次修订就在防控风险方面增设了很多规定。上世纪90年代初，海南房地产发展比较兴旺的时候，很多保险资金涌入海南炒房，形成很多呆坏账，这是历史的经验教训。我国股市和房市还不完善，不能跟国外成熟的市场经济国家相提并论，市场风险依然很大，所以在立法过程中要高度关注市场风险，促进保险业的健康发展。

    第四，资金的融通和资金的保值增值并重。当前，快速积累的保险资金因运用渠道狭窄而成为保险业发展的瓶颈，如果保险融通大量资金，但是不能保值增值，保险就会失去对消费者的吸引力。这就是这次《保险法》修订对资金的使用范围有一定的拓展的原因。保险市场和股市、楼市存在一定的互为消长关系，我们可以看到一种趋势，就是股市低迷以后，老百姓对保险市场给予了更多的关注。保险业要抓住机遇，加快发展，就需要更好地实现保险资金保值增值，增强保险消费者的信心，拓宽保险资金运用渠道可以为资金的保值增值提供强有力的保障。
　　第五，完善保险公司市场准入和退出机制并重。近年来，我国保险市场准入步伐加快，保险公司数量大幅增加，竞争日益加剧，保险市场在一定程度上竞争不太充分的状态正在逐步改变，市场淘汰率也将会不断升高，这对疏通保险市场的出口，完善市场退出机制提出了要求，需要引起监管部门的高度重视。这次法律的修订建立完善了保险公司退出机制，增加了撤销并依法及时清算违法经营、经营管理不善或偿付能力低于相关标准保险公司的条款，这有利于进一步规范保险市场，改善保险公司的整体形象，提升保险业的竞争力，保护被保险人利益，促进保险业发展。在市场准入方面，对公司的高管人员也有了严格的规定。

    第六，政府外部监管和行业内部自律并重。这次修订对保险监管部门的行业监管和完备的监管体系要高度重视。在保险市场风险不断增加的条件下，保险监管部门要对保险公司偿付能力、公司治理结构、保险公司市场行为加强监管。在对从业人员监管方面，规定从业者如果违法违规，要取消任职资格、实行市场禁入。同时对监管部门及其工作人员的履职行为进行规范。修订草案对保险协会的法律地位、职责以及保险监督机构的关系做出了明确的规定，这有利于增强保险市场的自我管治能力，形成政府监管、社会监督、中介机构以及保险行业自律的完备的监管和自律体系。 （中国经济时报  2008-09-11）

                         次贷危机启示：我国应加快建立存款保险制度
 
迄今，美国次贷危机对美国及全球金融市场的负面影响仍在扩散和深化，并导致了银行金融机构的倒闭事件不断涌现。美国次贷危机提醒我们，监管当局需从中吸取教训，应加快建设我国的存款保险制度，以维护我国的金融安全和金融稳定。

　　从近来看，美国次贷危机并没有结束，其负面影响反而在不断深化和扩大。透过此次美国次贷危机，监管当局需要从中吸取教训，应及时加快建设我国的存款保险制度，以维护我国的金融稳定和金融安全。

　　现代银行业发展挑战金融监管

　　从目前来看，现代银行业的发展与变化，给金融监管带来的诸多挑战主要表现在以下几个方面：

　　第一，金融市场的参与者越来越多，监管的视野必须拓宽。银行业的业务经营模式的转变，吸引了新的市场参与者和投资者的积极参与，如迅速壮大的对冲基金、贷款基金、共同基金等机构投资者的影响变得更为突出。因而，只有拓宽金融监管的视野，才能提高金融监管的有效性。

　　从维护金融体系稳定的角度出发，利用杠杆进行债务扩张的所有企业都应受到监管。像欧洲的金融监管部门那样，监管当局还需要将金融中介和评级机构、对冲基金、投资银行及下属非金融企业等纳入日常的监管范围内。

　　第二，金融机构的混业经营加大了风险管理和监管协调的难度。现代银行业金融机构混业经营的发展趋势，导致其产品线和生产线的延长以及随之可能带来的金融风险，促使不同机构和监管当局之间必须加强沟通和信息共享，跨境监管合作有必要加强。对问题金融机构的风险处置，也必须取得各监管当局的密切合作。全球化的金融体系要求有全球化的监管机构和全球化的监管视野来管理全球化的金融企业。

　　第三，监管资源和监管手段不足，成为影响监管有效性的一个瓶颈。为适应形势变化的需要，监管当局必须有效地整合并合理配置有限的监管资源，建立并借助科学的监管程序和系统分析，找出对整个金融体系产生重大风险隐患的金融机构，并优先配置足够的监管资源。此外，监管当局还需要学会与参与金融活动的专业人士和机构进行沟通，并取得市场参与者多方面的通力合作。

　　第四，现行金融安全网的制度设计和危机救助机制已显严重滞后。金融安全对经济安全的影响越来越重要，现代银行业金融机构的破产将涉及更多的资产、行业、机构和债务人，导致更多的交叉违约和风险的急速扩散。无论从导致危机的诱因还是从社会影响及救助方式上来看，都对现行金融安全网的制度设计提出了严峻挑战。

　　问题银行的传统救助处置机制存在严重缺陷

　　从维护金融稳定的角度看，目前的金融安全网的制度设计通常包括三大要素：金融监管当局的审慎监管、中央银行的最后贷款人功能和存款保险公司的存款保险。

　　在维护金融稳定、保护存款人利益是三者共同的职责，但是三者在构建金融安全保障体系中扮演了不同的角色。从处置和化解金融风险的角度看，银监当局、中央银行、存款保险机构的职责和资金救助的性质有较大的差异。

　　第一，银监当局的职责是监督银行业机构合法稳健经营，对于问题金融机构实施早期干预和强制纠正。主要措施包括：派驻监管员、限制分红、限制部分业务和资产扩张、补充资本金等。问题银行的资金救助主要来自于该银行股东按监管当局要求补充的资本金，这是问题银行的自救。

　　第二，中央银行的职责是履行最后贷款人责任。当问题银行情况出现问题时，如出现流动性风险和支付危机，需要银行同业的支持和救助。在银行同业无法及时救助的情况下，需要中央银行履行最后贷款人职责，给予紧急再贷款支持。但央行是否提供再贷款或银行同业是否拆借资金完全由其依据风险状况自主决定，提供资金救助的前提是保障资金的安全和收回。这是问题银行的他救。

　　第三，存款保险机构的职责是处置问题银行，保护存款人的利益。问题银行的情况进一步恶化，银监当局将取消问题银行经营银行业务的特别许可，收回银行牌照。如果对问题银行实施重组失败，问题银行将被迫关闭、破产进行清算。存款保险机构将动用存款保险金赔付破产银行的存款人，受法院委托或依据法律授权，负责处置破产银行事宜。与央行的再贷款不同，赔付存款人的存款保险金属于保险救济资金，是对存款人的经济补偿，救助资金不需要收回。

　　第四，当金融市场出现系统性风险时，中央银行是金融体系最后的稳定器。金融安全网的传统制度设计在对付现代金融体系和市场中日益严重的市场失灵问题、风险信息的不对称现象、金融创新的自我膨胀等问题上已日显滞后。尽管巴塞尔委员会推出了新资本协议等监管政策框架和指导原则为改善金融监管中存在的问题做出了努力，但在应对一场新的金融危机时，我们的力量和经验仍显不足。

　　从英美救助一些金融机构的救助处置机制来看，目前传统的问题银行的救助处置机制存在严重缺陷，金融监管当局对问题金融机构的救助处置工作都受到了公众的批评和质疑。

　　由美国次贷危机中几个救助案例显示，一是传统金融安全网未能及时有效地发挥作用，金融风险可能来指国际金融市场的风险传递而不是来自本国；二是美联储的紧急贷款机制及其他的政府干预和救市措施，在紧急情况下突破了传统的做法，扩大了救助范围；三是传统的存款保险制度功能和作用是有限的，仅限于存款类银行机构，央行作为金融体系最后的稳定器，央行有时必须在稳定币值和维护金融体系稳定两者间作出选择。

　　建设我国存款保险制度四点建议

　　随着次贷危机的不断加深，美国问题银行的数量和银行机构倒闭事件不断增加，这给予我们的最大启发是，我们也应当加快存款保险制度的建设步伐。

　　第一，必须加快存款保险制度的建设步伐。由于大量具有高风险的中小金融机构及与金融机构市场退出等相关法律法规不完善等原因，我国的存款保险制度研究了10年却仍迟迟无法出台，致使我国的金融安全网仍存在着严重缺陷。

　　当前，我们应当利用流动性过剩、中央财力相对充裕、金融机构运行平稳等历史上难得的有利条件与时机，加快推进我国存款保险制度的建设进程。

　　另外，鉴于当前国内外经济、金融形势尚不乐观，建立存款保险制度将有助于减少不确定性因素对当前经济的影响，增强经济决策者的信心，有利于增强公众对金融体系的信心，有利于尽快处置现有的和即将产生的金融风险，并对经济下行时所带来的金融风险及早做好应对准备。

　　第二，不要过于苛求制度的完美。存款保险制度有很大的作用与影响：一是救助和纠正传统的存款类金融机构；二是作为金融安全网的重要组成部分，部分地增强对金融体系和市场的信心；三是在处置重大危机时，作为重整机构可以发挥桥梁作用；四是作为专业的清算机构，在金融机构市场退出过程中发挥作用。

　　但美国次贷危机提醒我们，传统存款保险制度的设计不可能很完善，也不可能具有很强的功能和作用。所以，目前我国在存款保险制度的研究设计上还在力求制度和功能上的完美。

　　这是因为，其一，存款保险公司只能对投保存款保险的金融机构进行管理和理赔，对贝尔斯登公司等非存款类金融机构的危机救助会显得无能为力。

　　其二，与中央银行不同，存款保险公司不具备货币创造能力，其赔付能力和资源是有限的，也无法有效地应对类似美国次贷危机这样的危机。

　　其三，随着风险管理技术的广泛应用，现代金融机构的业务和管理日趋复杂，越来越依靠金融市场的流动性和融资功能，金融机构的倒闭往往不具备可预见性，致使市场投资者和监管机构缺乏足够的时间来采取措施。因此，存款保险体系的早期干预和纠错功能可能无法发挥预期的作用。

　　其四，现代金融的发展，催生了一些巨型的金融集团，对这些巨无霸的危机救助，仅靠一国存款保险体系恐怕是“力不从心”的，还需要国际上各监管当局间展开充分合作，这就要求各国在监管标准和监管法规上进行融合或妥协。

　　上述分析显示，我国不要因追求完美的功能设计而延误存款保险体系的诞生，且存款保险体系的功能需要通过不断适应市场变化而逐步完善。

　　第三，存款保险制度设计要有前瞻性。在存款保险体系的设计上，我们应充分考虑我国国情、金融系体现状及其未来改革需要，如在存款保险机构架构设计上，既要考虑存款保险机构市场融资等市场化运作的需要，也要兼顾存款保险管理职责的发挥而应具备的行政资源。

　　但是，在组建初期，不宜为了追求功能强大而赋予过多的权力，以免造成监管资源的分散，更重要的是可以避免因监管机构之间较高的摩擦成本而导致危机处理的低效率。

　　第四，我国存款保险体系的设计应兼顾地方利益，要充分估量制度变化所带来的风险。由美国次贷危机显示，不仅金融体系存在着脆弱性，同样市场投资者也是相当脆弱的。正因为如此，金融市场的流动性可以瞬间逆转，并迅速在信贷市场、债券（资讯，行情）市场以及各国市场间传导。

　　我国建立存款保险制度，即意味着对各类存款实施了显性的有限度的存款保护。如果处理不当，将有可能造成高风险、低信誉的中小金融机构存款向稳健的国有商业银行和外资银行转移，从而会加剧现存的金融风险。

    在存款保险制度实施初期，要像实施外汇体制改革那样进行风险预警监测，做好流动性分析和预测，加强相关部门间的沟通与协调，制定相关预案，在我国现有体制和国情下，在问题银行的救助处理机制的设计上要充分考虑和发挥地方政府在稳定社会、稳定金融方面的重要作用。
（上海证券报   2008-09-12）
 
                           《保险法修订（草案）》正式公布
 
    9月11日晚间，中国保监会网站正式公布了《中华人民共和国保险法 (修订草案)》。修订草案规定保险资金可以投资不动产，同时将扩大保险公司经营范围，为综合经营留出发展空间。

    修订草案同时拓宽了保险资金的运用渠道，将现行保险法规定的买卖政府和金融债券，修改为买卖债券、股票、证券投资基金等有价证券。根据修订草案，经国务院保险监管机构会同国务院证券监管机构批准，保险公司可以设立保险资产管理公司，以专业化方式运用保险资金。
（观点地产网  2008-09-16）