“3+1”迅速崛起 险企欲借账管优势领话语权
 
　　第二批企业年金资格颁布后，出现了一个机构最多拥有3张牌照的现象，从而使“3+1”模式迅速崛起，风头急超之前的“2+2”模式。发生这一变化的一个重要原因是，在拿到账管资格后，保险公司在参与企业年金过程中的优势极为明显。

　　平安养老保险公司主管运营的负责人洪娟表示，企业年金的账户管理不仅是对资金存取、本金与收益的记账，更是一笔“人事账”，即具体包括企业分层级的组织架构、不同员工职级所对应的单位缴费权益归属、员工在系统内的异动调整等。“正是由于企业年金账户管理的特殊性和复杂性，保险公司在企业年金账户管理上比其他机构更有优势。”该公司也是国内首家专业养老保险公司，目前已拥有企业年金的受托管理人、投资管理人和账户管理人资格。

　　平安保险在上世纪90年代初就开始了对企业年金的探索。在对企业年金的前身——补充养老保险十余年的管理过程中，该公司所服务的企业超过70000家，管理的养老金个人账户超过400万个。在此基础上，平安保险参考美国养老金业务（401K计划）和香港MPF（强制性公积金）的成功模式，独立自主研发了年金账管业务系统。据了解，该系统能为客户提供定制式服务，与此相衔接的实时网上服务能让客户直接享受到高效便捷、丰富透明的账户管理服务，保证账户管理的高效与准确。

   “第一批牌照颁布后的两年内，市场上能看到的主要是‘2+2’模式，保险公司大都选择工行、交行、招行、光大这四家银行开发‘2+2’集合计划，养老金公司担任受托人和投资管理人，银行担任托管人和账户管理人。但‘2+2’模式中的集合计划均只有1个投资管理人，与其说适应了市场需求，不如说是牌照的限制使然。”一家保险公司相关负责人如是说，“三个资格捆绑在一起的模式将是一个主流方向，如果将4个资格拆得过于分散，则涉及的机构就会很多，这些机构从单个能力来看，都是非常突出的，但是组合在一起的效果并不见得一定大于4。从目前情况来看，已经出现了服务不到位的现象，一个重要原因就是没有将受托人和账管人进行捆绑。”

　　第二批牌照颁布后，集合计划模式呈现出百花齐放态势。《第一财经日报》从市场上了解到，“2+2”模式目前仍是最主要的计划模式，集合计划数量为16个；但是“3+1”模式，即受托人兼任投资管理人和账户管理人模式正迅速崛起，短时间内就达到了5个。

　　事实上，在企业年金发达市场，保险公司在账户管理方面一直扮演重要角色。以香港强积金为例，目前已经有2500多亿港元的规模，整个市场中，前三大账户管理机构均为保险公司，市场份额分别占33%、16%和10%，累计超过60%。而在美国，保险公司担任企业年金账户管理人也占有相当大的比例。洪娟表示，由于参与其中的机构数量减少，“3+1”模式可以使整个流程运转效率更为高效，减少企业客户和多个企业年金主体之间的磨合时间，也使市场从之前对资格的选择转变为对机构的选择，而这正是符合企业年金特性需求的一种回归。
（第一财经日报  2008-08-06）
 
                            保险公司扩张新潮能否改变保险竞争格局？
 
    随着市场竞争的加剧，今年以来国内保险业又掀起了新一轮的机构扩张热潮，很多中外资保险公司加快了在全国布点的步伐。而人保健康江西分公司8月6日的宣告开业，就是这股热潮中的最新一例。

　　据不完全统计，08年以来到7月底，中国保监会关于各家保险公司设立省级分支机构的申请批复在100多件以上，平均每月在15件左右，涉及近40家中外资产寿险公司，其中大多数是近年来成立的新公司，但也不乏已经在市场上打拼了10年以上的老公司。

　　有关专家认为，这一轮机构扩张热潮涉及保险公司数量之多，堪称近年来罕见。如果再把银行参股保险公司、中邮人寿的成立，以及目前各地正在筹建的产寿险公司等因素综合考虑在内，可以预见的是，整个保险行业的竞争格局将会在今后几年内产生不小的变化。

 　　如果从我国目前保险密度和深度远低于国际水平的现状来考虑，大量保险公司的机构扩张，对于保险市场的深度挖掘、扩大保险供给和覆盖面无疑是有非常积极意义的。比如，像广大的中西部地区和很多的二、三线城市，不仅业务拓展相对容易，成本较低，而且还有大量的空白业务领域有待开发。此外，保险机构数量的增多，从长远来看，通过中外资保险公司之间的竞争效应，对于扩大保险产品的丰富性和提升保险业的服务水平，都会有促进作用。

　　当然，各家保险公司的机构扩张行为给市场带来的一些冲击也是最现实的，首先就是人力资源的冲击。据统计，今年上半年全国保费收入同比增长51.1%，保险业人才流失率则超过30%。原因很简单，不管哪类市场，机构扩张都会对人力资源有要求，而每家保险公司每开设一家分支机构，所聘请的高管人员一般倾向于来自本地保险市场。但在保险人才匮乏的当下，能找到一位既了解当地市场又熟知保险业务的良才相当不容易，因此，高管人员“基本靠挖”的现象肯定还会继续上演下去。此外，熟悉当地市场的营销团队更会成为各家公司哄抢的“香馍馍”。

　　更为重要的是，新公司的介入很可能打破原有市场竞争态势的博弈平衡。在某些特定的市场态势下，各家公司的业务策略经过一段时期的打磨已经达到了动态平衡，但不少新机构凭借新进市场的冲劲往往会打破这种平衡，使得市场竞争更为激烈。比如，很多中资财险公司都是以车险起家，为了争抢市场，一开始就大打价格战，不仅造成自身较高的经营成本，而且也导致了市场的恶性竞争和一些违法违规行为的发生。

　　有业内人士就指出，由于目前国内具有国际水平和技术含量的保险企业太少，于是保费规模变成了不少保险公司的主要问题，这样也就只能把自己置身于少数业务领域进行残酷竞争。比如，在上海、江苏、深圳、广州等地的产险市场，保费利润较高的货运险业务大多由外资公司掌握，虽然不少中资公司看起来总体市场份额不小，但运营成本过高，导致实际的盈利能力远不如外资产险公司。

　　虽然各家保险公司进行机构扩张自有其道理，但有关专家提醒说，机构扩张最需要的是充足资本金的支持，这不仅是监管部门的底线，也是保障分支机构能立足当地并有效运转的基本要素。因此，对于那些有进一步扩张冲动的保险公司而言，一定要根据自己的承保能力理性、适度地扩张业务，有多大的“家底”就办多大的事情，这不仅是对公司自身的发展负责，也是对整个保险业的健康发展负责。
（中国保险报  2008-08-13）
 
                          涉足大型商业风险业务 保险经纪赢利远超保险代理
 
　　2008年上半年，保险经纪行业整体实现1.07亿元的赢利，远远超过机构数量庞大的保险代理。相比于保险代理的粗放式发展，保险经纪走得颇为“技术化”，频频露脸于专业性要求极高的大型风险商业项目中，既为保险双方牵线搭桥，又扮演着风险管理顾问的角色，逐渐成为保险公司风险管控的依仗。

　　合作优势互补

　　在传统的产险领域，保险公司一般直接为参保企业提供保障服务。但鉴于国内保险起步较晚、基础不发达，在一些特定行业领域的数据积累和承保经验不足，这使得保障服务和风险管控成为短板，保险双方即便达成合作亦往往存有一些“疙瘩”。

　　市场的需求催生了专业的保险经纪公司。随着技术能力以及专业化的提升，一些保险经纪公司开始介入企业风险管理体系，并逐渐得到保险公司和高风险参保企业的认可。2006年，江泰保险经纪全程参与了“风云二号D”气象卫星的承保工作，并积累了介入大型风险商业项目的经验。而据悉，东大保险经纪也与工商银行上海分行就向客户提供全面的风险咨询管理达成合作。

　　7月24日，江泰保险经纪与永诚财险结成战略合作伙伴关系，双方表示将在信息沟通、风险管控、技术业务交流等方面开展多层次的合作。据悉，永诚财险成立至今始终致力于电力能源行业、大型商业风险领域的保险业务；而江泰保险经纪的业务已然延伸到航天卫星、海洋石油、金融通信等高风险、高科技保险领域。电力行业的高风险性使得保险公司格外看重风险管控，战略发展方向上的一致性使双方“优势互补”成为可能。

　　着重加强风险管控

　　目前，国内保险公司基本是兼展业、承保、理赔、防损于一身，保险经纪公司的出现，将使保险业实现合理分工，减轻保险公司繁重的展业、承保任务和支出，使其更专注于保险防损与补偿，提高服务质量。而另一方面，保险经纪公司作为投保人的专业顾问，能运用专业知识及分析评估能力，维护投保人的权益。但在大型商业风险项目领域，保险经纪公司的这些使命还远远不够。其管控风险的能力成为被保险双方看重的核心。

　　以电力行业为例，其面临的主要风险包括火灾爆炸风险、机器损坏风险、建筑工程风险、责任风险以及自然灾害风险等。涉及的险种主要是建安工险、营运险（财产险、机损险及利损险）、公众责任险等。统计数据表明，发电企业历年来出险率较低，供电企业由于受自然灾害的影响较大，赔付率相对较高。出险企业除了自然以及人为因素之外，还可能和前期工程建设质量和后期风险管理水平有关。

　　永诚财险有关人士表示，电力项目具有资金密集、技术密集、资源密集、专业众多等特点，电力业务的承保对保险公司的承保能力、专业技术能力、风险控制能力以及理赔服务能力等均提出了较高的要求。尤其是电力项目的工程险属于赔付重点，其项目具有交叉施工多、施工场地有限、连续施工、工期较长等特点，并受设备制造、设备材料的采购运输以及其他工程外部因素的影响，风险管理工作更为至关重要。

　　在如此专业繁杂的头绪中，保险公司的力量显然不足。在这方面，经纪公司往往有针对性的专业项目小组，配备专门的技术人员，熟悉风险的节点所在，既能为电力企业出谋划策，列明保障的详略侧重，又能为保险公司重点讲解，预先做好重大保险项目的再保工作。

　　把守费率底线

　　低费率高手续费的恶性竞争正从车险领域蔓延开来。据了解，今年以来国内非车险费率一直持续下滑，其中以企财险、货运险和责任险下降走势最为明显。在电力保险领域，由于电力项目投资额较大，所以保险标的保额往往很高，从几千万到上百亿都会有，保险公司的保费收入相对其他险种要高上很多，因此人保、太保、平安和永诚等多家保险公司纷纷涉足，竞争使得电力保险的费率也一路走低，影响着该行业的健康持续发展。

　　低费率竞争不仅影响保险公司的利润空间，也使得保险公司风险管理和偿付能力的压力加大。但好在经纪公司出现在大型风险项目中，一定程度上弥补了保险公司为抢业务费率偏离警戒线的“野路子”。

    据了解，如今大多数大型商业风险项目的承保操作中，保险双方都需要有保险经纪公司的参与。从维护投保企业的角度考虑，经纪公司会为企业投保哪家保险公司时提供专业意见，那些压低费率以期赢得业务的公司并不会受到青睐。毕竟从经纪公司的角度看，这类公司的风险承受和管控能力都将是一个问号，无“承保利润”可图必然使这样的公司疏于后续服务，从而影响到一揽子保障计划的完整。
（解放日报  2008-08-13）